Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Ключевая ставка и ставка рефинансирования — главные отличия


Отсутствие финансовой грамотности часто играет злую шутку. Люди не знают, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования, из-за чего часто возникает путаница в расчетах штрафов, пени, процентов, налоговых и других платежей. Ниже рассмотрим определения каждого из этих терминов, сферу применения, а главное — разницу между этими показателями.

Читайте также — Где оформить рефинансирование банковских кредитов с выгодой?

Определение

Чтобы понять разницу между терминами, стоит начать с определений:

  • Ключевая ставка — показатель, который используется ЦБ РФ для передачи и изъятия ликвидности на базе аукциона и на период до семи суток. Параметр введен 13 сентября 2013 года для оптимизации финансовой и кредитной политики Центробанка России. С момента появления он применяется в роли главного инструмента для исчислений.

Иными словами, ЦБ РФ используют ключевую ставку для предоставления финансовым учреждениям ликвидности по операциям РЕПО на недельный период. Как правило, речь идет о сделках купли-продажи документов. Одновременно с упомянутым показателем действует специальный «коридор», равный 2%, а ключевая ставка находится в его центральной части.


С 2016 года к ней также привязываются меняющиеся ставки кредитования. Снижая или увеличивая этот параметр ЦБ РФ влияет на размер процентных ставок в банках, а, следовательно, на ряд других показателей — банковскую ликвидность, объем средств, уровень инфляции, скорость экономического роста и другие.

  • Ставка рефинансирования — показатель, который имеет годовое исчисление, и применяется при выдаче займов ЦБ РФ остальным финансовым учреждениям. С начала 2016 года этот параметр стал второстепенным. Это связано с тем, что ставка рефинансирования приравнена к ключевой ставке.

Сегодня это число применяется при определении размера штрафов, расчетов налоговых платежей, для начисления пени и штрафных санкций по налогам. Несмотря на ее использование до 2016 года, она потеряла силу еще в 2013 году, вместе с появлением «конкурента».

Чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования?

Теперь рассмотрим главный вопрос, в чем разница между этими параметрами (в очередности ставка рефинансирования, а после ключевая ставка):

  1. Время использования:
  • С 1 января 1992 года по сентябрь 2013-го.
  • С 13 сентября 2013-го по текущее время.
  1. Отражение стоимости:
  • Овернайт.
  • Аукционов РЕПО (сроком до 7 суток).
  1. Дополнительные функции:
  • Использование для расчета штрафов, пени и неустоек.
  • Применение для вычисления интервала верхней и нижней границы процентной ставки.

чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования

Кроме того, разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования в следующем. В отличие от первой, задача последней сводится к следующему:

  • Определение потребности стягивания налогов по рублевым депозитам, а также вкладам в зарубежной валюте, если процент банка выше ставки рефинансирования на 5 или 9% соответственно.
  • Ежемесячная пеня рассчитывается, как 1/300 от ставки рефинансирования.
  • Если в кредитном соглашении нет размера процентов, они определяются с учетом этого параметра.
  • Вычисление штрафов, которые накладываются на работодателя при просрочке в выплате заработной платы, больничных, отпусков и других начислений.

Итоги

Выше мы рассмотрели отличия ключевой ставки и ставки рефинансирования. Интересно, что до 2014 года эти параметры шли приблизительно вровень, но резкое снижение стоимости нефти на мировых рынках принудило правительство увеличить учетную ставку. Возникло противоречие, когда пеня по просрочке оказалась меньше, чем ставка по перекредитованию долга. Получалось, что клиенту легче накопить задолженность, а после оформить новый займ для погашения прежних долгов. В результате ставка рефинансирования в начале 2016 года была приравнена к ключевой ставке.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *