Формы рефинансирования дебиторской задолженности — ТОП-3 метода


С развитием рыночных отношений и увеличением количества совершаемых сделок у участников часто возникает потребность в перекредитовании. Ниже рассмотрим формы рефинансирования дебиторской задолженности и их особенности. Суть опции заключается в быстром переводе денег и краткосрочных акций (облигаций) в иные виды оборотных активов. Сегодня применяются следующие методы перекредитования дебиторского долга — форфейтинг, учет векселей (выдается покупателем товар), а также факторинг. Каждый и методов имеет нюансы и требует детального рассмотрения.

Читайте также — Программа рефинансирования кредитов в 2018 году — условия, требования, тонкости оформления

Факторинг — популярная форма рефинансирования дебиторского долга

Суть факторинга заключается в оформлении финансовой сделки по переуступке компанией-реализатором права на получение денег по платежным бумагам за переданный товар в пользу банковского учреждения или специальной фирмы, принимающей риски по инкассированию задолженности. Такие предприятия берут с клиента комиссию, которая исчисляется в процентах к размеру выплат. Величина комиссионных раличается и зависит от финансового состояния клиента (покупателя товара), а также периода выплат.


Особенность такой формы рефинансирования дебиторской задолженности и в том, что фактор-компания (банковское учреждение) в срок до 3-х суток выдает кредит организации в виде предварительного платежа (оплаты долгов по предъявляемым бумагам). При этом выплачивается от 70 до 90% задолженности, а оставшаяся часть приобретает вид страхового резерва в случае невыплаты клиентом. Как только задолженность погашается покупателем, эта часть передается другой стороне.

С помощью такой операции продавцу удается перекредитовать большую часть долга по переданному покупателю займу без задержек по времени, исключив проволочки  по времени проведения сделки. Минус в том, что реализатор продукции вынужден терпеть дополнительные затраты.

факторинг

Учет векселей — удобный метод рефинансирования дебиторской задолженности

Еще одной формой перекредитования является учет векселей, а именно финансовая сделка по реализации ценных бумаг банковскому учреждению или иному субъекту по более выгодной стоимости (со скидкой). Особенность метода рефинансирования дебиторской задолженности в том, что стоимость активов устанавливается с учетом трех факторов:

  • Периода погашения.
  • Номинала.
  • Учета вексельной ставки.

Последняя формируется из нескольких составляющих — комиссии, процента депозита и прибыли за риск (доплачивается при наличии подозрений на финансовое положение компании). Такая сделка проводится только с векселем переводного типа.

учет векселей

Форфейтинг — альтернативная форма перекредитования дебиторского долга

Еще один выход из трудной ситуации — форфейтинг, а именно проведение финансовой операции, направленной на рефинансирование долга по коммерческому (товарному) займу. В этом случае ценная бумага передается банковскому учреждению или компании-фактору при условии обязательной выплаты комиссии. Задача кредитной организации (специального предприятия) заключается в покрытии расходов на экспортную сделку посредством погашения по векселю. Ценная бумага гарантируется передачей аваля банковской организации страны, куда осуществляется импорт.

форфейтинг

Таким образом, долг по коммерческому (товарному) займу преобразуется в финансовую задолженность. Особенность такой формы рефинансирования дебиторской задолженности в том, что она объединяет в себе черты рассмотренных выше методов. Способ применяется в ситуациях, когда выполняются долгосрочные поставки, а экспортер нуждается в оперативном получении средств. Минус заключается в высоких расходах, что требует от экспортера внимательного подхода к оформлению сделки и проведения консультаций с банком. Оптимальное решение — включение затрат по форфейтинговой операции.



Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *